Die private Altersvorsorge galt lange Zeit als sichere Ergänzung zur gesetzlichen Rente. Millionen Menschen in Deutschland haben in fondsgebundene Rentenversicherungen oder klassische private Rentenversicherungen eingezahlt, um ihre finanzielle Situation im Alter zu verbessern. Doch seit einigen Jahren sehen sich viele Versicherte mit einer unangenehmen Überraschung konfrontiert: Die Höhe der versprochenen privaten Renten fällt oft deutlich geringer aus als ursprünglich angenommen. Der Grund? Versicherer reduzieren den sogenannten Rentenfaktor – ein Mechanismus, der einer Rentenkürzung gleichkommt.

Wie Versicherer die Kürzungen „verstecken“

Der Rentenfaktor ist eine zentrale Berechnungsgrundlage in privaten Rentenversicherungen. Er bestimmt, wie viel monatliche Rente ein Versicherter für sein angespartes Kapital erhält. Einige Versicherer haben diesen Rentenfaktor in den letzten Jahren jedoch abgesenkt – teilweise um bis zu 25 Prozent. Die Folge: Selbst bei gleichbleibendem Kapital erhalten Versicherte deutlich weniger Rente als ursprünglich prognostiziert.

Versicherer begründen diese Anpassungen oft mit externen Faktoren wie den niedrigen Zinsen am Kapitalmarkt oder steigender Lebenserwartung. Für die Kunden bedeutet dies jedoch faktisch eine Rentenkürzung – oft ohne, dass dies klar kommuniziert wird. Statt einer transparenten Darstellung wird die Kürzung in den komplexen Vertragsbedingungen „versteckt“.

Ein erster juristischer Schlag gegen diese Praxis kam kürzlich vom Landgericht Köln. Das Gericht entschied, dass die Absenkung des Rentenfaktors in einem konkreten Fall unzulässig sei. Die Richter stellten klar, dass die Kürzung der zugesicherten Leistungen gegen den Vertrag und die berechtigten Erwartungen des Kunden verstoße.

Das Urteil gibt Betroffenen Hoffnung, doch es ist lediglich der Anfang eines langen Rechtsweges. Viele Versicherer haben in ihren Verträgen Klauseln, die sie zur Anpassung des Rentenfaktors berechtigen sollen – und diese Klauseln müssen nun auf ihre Rechtmäßigkeit geprüft werden.